توسعه ابزارهای مالی و به‌کارگیری روشهای نوین تأمین مالی، رشد سریع بازار سرمایه را در سال‌های اخیر به دنبال داشته است. بدین ترتیب بازار سرمایه توانسته در کنار بازار پول به تقویت و رشد بنگاه‌های اقتصادی و اجرای اثربخش سیاست‌های مالی و پولی دولت، کمک شایان توجهی نماید.
تامین مالی شرکت ها به چند روش اصلی زیر صورت می گیرد:
این نوع اوراق برای پروژه‌هایی مناسب میباشد که در آن متقاضی انتشار اوراق، بخشی از تأمین مالی مورد نیاز را از طریق منابع داخلی خود انجام داده باشد. در این نوع اوراق سود علی‌الحساب به صورت دوره‌ای به سرمایه‌گذاران پرداخت میگردد و در پایان پروژه سود قطعی محاسبه گردیده و اختلاف سود به سرمایه‌گذاران پرداخت میگردد.
اوراق اجاره، اوراق بهادار با قابلیت معامله در بازار ثانویه است که در آن بانی یک دارایی را به ناشر منتقل نموده و پس از عقد یک قرارداد اجاره و پرداخت اجاره بها، در طی عمر اوراق از منافع دارایی استفاده می‌نماید و در نهایت در پایان عمر اوراق، دارایی مجدداً به بانی منتقل میگردد. دارایی ذکر شده میتواند شامل زمین، تأسیسات، ساختمان، ماشین آلات و تجهیزات و وسایل حمل و نقل باشد.
این نوع اوراق بر پایه بیع مرابحه میباشد که در آن فروشنده بهای تمام شده کالایی را به اطلاع خریدار می‌رساند و تقاضای مبلغی به عنوان سود می‌نماید. در این روش ناشر اوراق از طرف سرمایه‌گذاران اقدام به خرید مواد و کالای مورد نیاز بانی می‌نماید و برپایه بیع مرابحه به قیمتی بالاتر آن را به بانی می‌فروشد. استفاده از این روش تأمین مالی برای تأمین کالا و مواد رایج است.
در اوراق استصناع یا همان سفارش ساخت، ناشر اوراق در قبال ساخت یک دارایی مبلغی به سازنده (پیمانکار) پرداخت نموده و دارایی تکمیل شده را به بانی می‌فروشد. در اوراق استصناع به طور معمول کالای موضوع استصناع در ابتدای انتشار موجود نیست و سازنده در آینده آن را ساخته و تحویل می‌دهد.
اوراق مضاربه جهت انجام فعالیت‌های تجاری، بازرگانی منتشر میگردد و در این نوع اوراق ناشر از طرف سرمایه‌گذاران، با بانی جهت انجام طرح تجاری اقدام به عقد قرارداد مضاربه می‌نماید.
قرارداد وکالت قراردادی است که به سبب آن یکی از طرفین، دیگری را برای انجام امری نایب خود قرار می‌دهد. جهت انجام فعالیت‌های اقتصادی مبتنی بر معاملات موضوع عقود اسلامی با هدف کسب سود از طریق اقداماتی از قبیل خرید، فروش، اجاره، ساخت یا ایجاد دارایی منتشر میگردد.
در اوراق خرید دین بانی میتواند مطالبات و اسناد مدت دار خود را به کسر به سرمایه‌گذاران بفروشد و اقدام به تأمین مالی نماید. مطالبات مدت دارشرکت متقاضی باید بر مبنای قرارداد معینی در قالب یکی از عقود مبادلهای از قبیل فروش اقساطی و اجاره به شرط تملیک و جعاله ( به استثنای سلف) ایجاد شده باشند. شرکت متقاضی این نوع تأمین مالی میتواند حداکثر به میزان ۵۰ درصد مطالبات واجد شرایط خود اقدام به تأمین مالی از طریق بازار سرمایه نماید.
اوراق منفعت نماینده مالکیت دارنده اوراق بر منافع آینده یک دارایی است، این ابزار بازار سرمایه برای تأمین مالی شرکتهای ارائه دهنده خدمات مناسب میباشد.
در اوراق رهنی بانی میتواند مطالبات و اسناد مدت دار رهنی خود را به کسر به سرمایه‌گذاران بفروشد و اقدام به تأمین مالی نماید. این شیوۀ تأمین مالی همانند اوراق خرید دین برای شرکتهای فعال در صنایع لیزینگ،
داروسازی، بانکداری و پیمانکاری که دارای مطالبات بلند مدت هستند مناسب میباشد. تأمین مالی با بهره گیری از این شیوه، با توجه به وجود وثایق رهنی میتواند بیش از ۵۰ درصد میزان مطالبات باشد.
قراردادی است که بر اساس آن عرضه کننده مقدار معینی از دارایی پایه را بر اساس مشخصات قرارداد سلف به صورت نقدی به فروش می رساند تا در دوره ی تحویل به خریدار تسلیم کند.در این نوع قرارداد ابتدا باید دارایی پایه در بازار اولیه عرضه شود و توسط خریداران مورد معامله قرار گیرد ؛ سپس خریداران با تسویه ی قرارداد با فروشنده ،می توانند در بازار ثانویه دارایی خریداری شده را به صورت سلف موازی استاندارد عرضه نمایند.
گواهی سپرده ویژه سرمایه‌گذاری، اوراق بهاداری است که سازمان‌ها و ارگان‌ها و مؤسسات مالی برای تأمین بخشی از هزینه‌های مالی با اخذ مجوز از بانک مرکزی منتشر می‌کنند. در حال حاضر این ابزاربدهی بیشتر برای تأمین مالی کوتاهمدت بانکها، جهت تأمین کسری اتاق پایاپای، تأمین نقدینگی و منبع پرداخت تسهیلات و جمع آوری وجوه سرگردان و آزاد نزد مردم استفاده می شود.
یکی از روشهای شرکتها برای توسعه ی فعالیت ها، طرح های جدید و تأمین نقدینگی لازم برای اجراییسازی پروژهها افزایش سرمایه میباشد. انواع روش های افزایش سرمایه به شرح ذیل است:
این شیوه تامین مالی به منظور استفاده از ظرفیت‌های عرضه عمومی سهام «شرکتهای سهامی عام در شرف تاسیس» و همچنین اجرایی سازی طرح‌ها و پروژه ها در قالب ایجاد «شرکت-پروژه» مناسب میباشد.
پذیرش شرکتها
شرکتها با پذیرش در بازار سرمایه می‌توانند از مزایایی مانند معافیت‌های مالیاتی، افزایش نقدشوندگی سهم، امکان استفاده از سهم به عنوان وثیقه، تسهیل روند تأمین مالی و . . . بهره‌مند گردند.
درحال حاضر قوانین و رویه اجرایی صندوقهای سرمایه‌گذاری ذیل جهت تأمین مالی پروژهها وجود دارد:
صندوق سرمایه گذاری زمین و ساختمان
موضوع فعالیت این صندوق، جمع‌آوری وجوه از سرمایه‌گذاران، ساخت پروژه ساختمانی از محل وجوه جمع‌آوری‌شده است که در پایان عمر صندوق واحدهای ساختمانی پروژه یادشده به فروش رفته و درنهایت عواید ناشی از آن میان سرمایه‌گذاران تقسیم میگردد.
در این نوع تأمین مالی با تشکیل شرکت پروژه، منابع جمع آوری شده و جهت اجرای پروژه تخصیص می‌یابد. یکی از مزایای تأسیس این صندوق این است که در پایان دورۀ تأسیس و اجرایی سازی پروژۀ موضوع تأمین مالی این امکان وجود دارد که شرکت پروژه تبدیل به شرکت سهامی عام شده و دارندگان واحدهای صندوق، درشرکت مذکور سهامدار شوند. در این حالت واحد ها به سهام شرکتی با عمر نامحدود تبدیل شده و این امکان وجود خواهد داشت که سهام در دست سهامداران جدید در بازار بورس یا فرابورس معامله گردند.
تصویر ۲ روش های تامین مالی
تأمین مالی رشته ای است که مسائل پیچیده و تکنیکی مرتبط با انواع روشهای جذب سرمایه و منابع مالی برای شرکتها و پروژه ها را بررسی می کند. تأمین مالی می تواند بعد داخلی یا بین المللی داشته باشد. هرگاه یک شخص ایرانی به دنبال این باشد که از بازارهای بین المللی تأمین مالی بنماید یا یک شخص خارجی بخواهد از بازارهای پولی و سرمایه ایران جذب منابع مالی کند در واقع در حوزه تأمین مالی بین المللی قدم گذاشته اند. شرکت ها با اخذ پذیرش در بازارهای بین المللی غیر از امکان تأمین مالی، مزایایی چون گسترش پایه سهامداری، مطرح شدن نام تجاری شرکت، افزایش اعتبار، جذب نیروهای مستعد، بنچ مارک با شرکت های رقیب و … را نیز برخوردار خواهند شد.
مدیریت دارایی در بازار سهام و مشاوره انتخاب سهام برگزیده
مدیریت و گردش سرمایه در بورس کالا به خصوص محصول زعفران
ورود غیرمستقیم به بازار سرمایه از طریق صندوق سرمایه گذاری منتخب
آموزش نیروی های عالقه مند به یادگیری مباحث سواد مالی
سبدگردانی فرآیندی است که طی آن افرادی حرفه‌ای و متخصص در این زمینه با توجه به میزان سرمایه و ریسک‌پذیری فرد سرمایه‌گذار، شروع به خرید و فروش گروهی از سهام‌ها می‌کند و به صورت مداوم بر آن نظارت و مدیریت دارد تا به حداکثر سود برسد
سبدگردانی را می‌توان یک بازی برد برد به حساب آورد، زیرا در صورتی که سبدگردان، سرمایه‌گذار را به سود برساند، خودش هم به سود می‌رسد و هرچه میزان این سود بیشتر باشد، برای خود او هم میتواند بهتر و رضایت‌بخش‌تر باشد.
پول شما در شرکت های دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار سرمایه گذاری می شود و هیچ مبلغی به حساب گروه مالی فرداد واریز
نمی شود. کارمزد خدمات ما طبق توافق و بعد از تحقق منفعت برای مشتری شناسایی خواهد شد.
بله. معامله گران ما صرفا در بازار سهام فعال نیستند بلکه با تحلیل های بین بازاری و جا به جایی سرمایه در بین بازارهای مختلف در پی کسب
بیشترین سود هستند. از این رو با ورود به بازار های دو طرفه نظیر بازار آتی و اختیار معامله می توان از نزول قیمت ها هم بازدهی به دست
آورد.
شرکت توسعه همکاری های اقتصادی طلای سرخ فرداد با هدف ارائه مجموعه کاملی از خدمات بازار سرمایه شامل کارگزاری بورس اوراق بهادار، کالا و انرژی، مدیریت سبد دارایی ها، مشاوره سرمایه گذاری، تامین مالی، فعالیت در حوزه فینتک و… به میدان آمده است. فرداد به پشتوانه تجربه بالا در بازار سرمایه و در اختیار داشتن نیروی انسانی جوان و متخصص، همواره به توسعه خدمات مالی خود می اندیشد. مفتخریم که سعادت همراهی جمعی از مشتریان حقیقی و حقوقی خوشنام بازار سرمایه را در کارنامه داریم و برای تحقق شعار “با هم برای آینده درخشان” تلاش می کنیم.
آدرس: ایـران، مشهد، بزرگـراه شهید کلانتری
بین کلانتری 22 و 24، پلاک 308
کد پستی: 9177739381
تلفن: 38762387-051 و 38792649-051
